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新材料行业双周报:2015年三元材料出货量达4.26Gwh,关注锂电材料投资机会

发布时间:2016-05-22    研究机构:中泰证券

近两周(2016. 5.9~2016.5.22)新材料行业综述及最新观点:从2015年年报数据来看,材料类企业2015年的业绩整体表现较优。但由于新三板企业规模较小,业绩波动幅度会相对较大,去伪存真,建议重点关注具有一定的规模优势、产品壁垒和附加值高、应用新兴领域、成长速度快的新材料企业,如西部超导、海优新材、润农节水、纳晶科技、天力锂能等;重点关注处于成长期的细分子行业,如锂电池材料、光伏材料、节水材料、纤维材料等。

调研回顾:近两周中泰新三板团队共调研三家新材料公司天力锂能(833757.OC)、惠强新材(836243.OC)和德威股份(833308.OC)。

近两周新三板新材料行业动态:

近两周新挂牌新三板新材料公司共24家,其中化工类企业挂牌15家,金属、非金属与采矿子行业挂牌6家,其他行业3家。

近两周材料类企业共有2家由协议转让变更为做市转让的企业,分别为双喜电器、闽瑞环保。

近两周共17家公司实施定向增发(按定增股份上市日计算),共发行1.126亿股,募集资金3.57亿元。

近两周共14家公司公告定向增发预案,预计发行1.29亿股,预计募集资金3.57亿元。

行业热点聚焦:

2015年出货量达4.26Gwh 三元锂电池产业链价值凸显。目前国内动力电池主要分为磷酸铁锂、碳酸锂、镍酸锂及三元锂等四种,其中又以磷酸铁锂和三元电池的占比最大。数据显示,2015年国内动力电池需求量为15.7GWh,其中磷酸铁锂的出货量为10.8GWh,三元材料电池出货量为4.26GWh,二者占整个新能源动力电池需求量的90%以上。

根据2016年一季报,涂料涂漆行业8家上市公司的营业收入达23.53亿元;净利润达1.45亿元。天龙集团2016年一季度实现营业收入10.12亿元,位居行业第一;神剑股份(002361)2016年一季度净利润达2878.24万元,位居行业第一。

4月份化学原料和制品业出厂价同比下降5.1%。

据Innova Research公司的最新调研,2015年中国石墨烯的市场规模约为610万美元,比2014年的140万美元增长超过336%。

近两周市场表现:

截止2016年5月22日,根据wind行业分类,新三板挂牌材料类企业共989家,其中做市企业223家,其中市值超过6亿元的有54家。以动态市盈率法估值来计算行业内总市值大于6亿的做市公司,其平均估值为17.72倍,剔除负值及异常值后的平均市盈率为27.09倍。

近两周,材料公司涨幅前十的企业分别是合力海科、鲁华泓锦、贝特创意、松林铝业、迪浩股份、联冠电极等,其中合力海科和鲁华泓锦的涨幅均超过550%;跌幅前十名的企业分别是交联辐照、良才股份、博海新材、丰兆新材等,其中交联辐照的跌幅达到100%。

近两周wind行业分类中,共241只个股发生成交,成交0.84亿股,完成成交总额5.23亿元。其中近两周成交量排名前十的公司有圣泉集团、英派瑞、安达科技、联冠电极、开泰石化等,前十名公司的成交量为4002.5万股,占材料类企业全部成交总量的近一半。成交额排名前十的公司有圣泉集团、安达科技、赛德丽、联冠电极、爱、艾录股份等,前十名公司的成交总额为2.75亿元,占材料类企业全部成交总额的52.6%

换手率前十的企业分别是蓝天精华、和泰塑料、联冠电极、华煜盛园、创达新材等。

风险提示:政策风险;宏观经济风险;原材料价格波动风险;市场竞争风险。

申请时请注明股票名称